ブル・ベアファンドとはどんなもの？
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専門用語として、上昇型相場をブル相場、下降型相場をベア相場と呼んでいます。
ブルは、英語で雄牛の意味、ベアは熊という意味ですね。雄牛は角を振り上げる、熊は爪を上から下に振り下ろすというのがおのおのの攻撃のスタイルです。その姿が相場の名の由来とされています。
そこから上昇相場で利益が出るファンドをブル型ファンドと呼び、逆に下降相場で利益が出るファンドのことをベア型ファンドと呼んでいます。指数に連動して上昇、もしくは逆の方向に連動するようにした上記2つのファンドを総称して「ブル・ベアファンド」と呼んでいるわけですね。
ブル型ファンドは株式相場が上昇した時に利益が出て、ベア型ファンドは、先物取引などにより、相場が下降することで利益が出るように設計されています。
さらに、この2つの他にも、安定的なポートフォリオのファンドを組み合わせたセレクトファンドというものもあります。
ブル・ベアファンドは、ある程度投資の経験があり、相場の予測を立てながら運用できる人に向いているファンドと言えるでしょう。ブル・ベアファンドは、こまめにスイッチングをして利益を確定させる商品です。したがって長期保有でじっくりいきたい人には向いていません。ブル・ベアファンドには、日本投信委託の日経225ブル型オープンなどがあります。
ブル・ベアファンドはハイリスク・ハイリターンの商品ですが、その中にはインデックスファンドもあります。
ブル・ベアファンドを用いたインデックスファンドとして、野村アセットマネジメントの野村スーパーブル・ベア5(日本スーパーブル5、日本スーパーベア5)があります。スイッチング可能な3本のファンドから構成されています。
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