投資信託の収益はどう分配される？
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投資信託によって得られる収益は、分配金と基本価格の値上がりによって得られる利益分です。その中でも特に重要視されるのが分配金になります。
分配金とは、証券会社や投資信託会社などの専門機関が信託された資金を用いて行った運用により獲得した収益の一部、若しくは全額を、決算毎に投資家に対して分配するお金のことです。
つまり、皆から預かったお金で獲得した利益を皆で分けるという、初心者の方にとっても分かりやすい仕組みなのです。
分配金は受益証券の口数に応じて支払われますので、口数が多いほど多額の分配金を得られることになります。
支払い方式は、収益を分配金として払い戻すケース、収益金の分を同一ファンドにそのまま再投資するケース、投資家本人がそれらの何れかを選択出来るケースなど、さまざまです。
追加型株式投資信託の場合は、分配金が二種類あります。
ひとつは「普通分配金」であり、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を上回る部分から支払われる分配金のことをそう呼んでいます。なお、この普通分配金は課税対象となっています。
もうひとつは「特別分配金」であり、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を下回る部分から支払われる分配金です。実質上、元本の払い戻しということになるので、課税の対象とはなりません。
分配金はファンドごとに相違があり、当然ながら、分配金を沢山だしてくれるファンドは人気が高くなっています。
近年では、毎月分配金を出すというファンドも増加してきました。
初心者の方にとっても、利益が多く出るというのが分かりやすく、また期待を持てるので、この分配金を参考にファンドを選択し、決定するケースが多いようです。
ただ、分配金の支払いの頻度が多いからといって、必ずしも良いファンドであるとは限りません。分配金を出金すると、その分基準価額が下がったり、その都度手数料が発生したりしますので、ある場合には損をしてしまうケースも出てくるのです。
初心者の方は、そのようなデメリットもしっかり踏まえた上でファンド選びを行いましょう。
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